RSI là một chỉ báo động lượng tiêu biểu, cùng với Stochastic. RSI là chỉ báo kỹ thuật thể hiện sức mạnh tương đối giữa nhịp tăng và nhịp giảm của giá hiện tại. Tương tự Stochastic, RSI giúp dễ dàng nhận biết trạng thái quá mua/quá bán và tính giá trị trung bình của mức tăng/giảm so với ngày trước đó trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu trung bình tăng lớn thì được xem là quá mua, còn nếu trung bình giảm lớn thì được xem là quá bán.
U(up)RSI = (Trung bình phần tăng của giá đóng cửa trong n ngày (AU) / (Trung bình phần tăng của giá đóng cửa trong n ngày (AU) + Trung bình phần giảm của giá đóng cửa trong n ngày (AD)) ) x 100
U(up)
Phần tăng của giá đóng cửa trong N ngày
AU (average ups)
Giá trị trung bình của U
DU (average downs)
Giá trị trung bình của D
Người tạo ra RSI quy ước rằng: nếu RSI vượt 70% thì là quá mua, còn nếu thấp hơn 30% thì là quá bán. Vì vậy, thông thường RSI trên 70% thì bán, dưới 30% thì mua.
Tuy nhiên, giống như đa số chỉ báo dao động (oscillator), ngay cả khi ở trạng thái quá mua/quá bán, giá vẫn thường không đảo chiều ngay mà tiếp tục đi theo xu hướng, nên rất khó kiếm lợi nhuận nếu chỉ dùng chiến lược này. Để bổ sung, bạn có thể chờ RSI vượt 70% rồi xác nhận RSI quay xuống dưới 70% mới bán; hoặc khi RSI xuống dưới 30% thì không mua ngay mà chờ RSI quay lên trên 30% rồi mới mua.
Ngoài ra còn có cách: mua khi RSI phá lên trên 50%, bán khi RSI phá xuống dưới 50%. Cũng có chiến lược giao dịch dùng phân kỳ (divergence) tương tự như Stochastic.
RSI đánh giá trạng thái quá mua/quá bán dựa trên biên độ tăng/giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Vì vậy, RSI phát huy hiệu quả tốt hơn trong giai đoạn đi ngang theo biên độ (sideway/box range) khi tỷ giá tăng giảm trong một vùng nhất định. Tuy nhiên, khi thị trường đang có xu hướng mạnh theo một phía, RSI thường phát ra tín hiệu sai; do đó nên kết hợp thêm các chỉ báo xu hướng như MACD để tăng xác suất dự đoán.
Lý do RSI ≥ 70% được xem là quá mua là dựa trên giả định rằng giá đã tăng nhiều nên sẽ xuất hiện lực chốt lời. Nhưng giả định này thường khác với thực tế. Ví dụ, nếu có tin cực tốt khiến xu hướng tăng rất mạnh, dù RSI trên 70% thì giá vẫn có thể không giảm mà tiếp tục tăng. Vì vậy, cũng như các chỉ báo khác, RSI không nên dùng đơn lẻ; hãy sử dụng mang tính hỗ trợ—ở mức độ “cảnh báo khả năng thay đổi xu hướng”.