Phân tích ngoại hối là việc phân tích sự biến động giá trị của đồng tiền. Biến động giá trên thị trường ngoại hối có thể xảy ra do nhiều yếu tố khác nhau; mục đích của phân tích ngoại hối là nắm bắt các yếu tố đó để dự đoán xu hướng.
Phân tích ngoại hối được chia thành hai nhóm lớn: phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) và phân tích cơ bản (Fundamental Analysis).
Phân tích kỹ thuật là phương pháp dự đoán xu hướng giá hiện tại bằng cách phân tích các mô hình biến động giá trong quá khứ. Phương pháp này chủ yếu được thực hiện bằng biểu đồ. Vì dựa trên phân tích mang tính toán học, nên phân tích kỹ thuật thường sử dụng các phương pháp định lượng.
Phân tích cơ bản là phương pháp dự đoán giá trị ngoại hối bằng cách phân tích các yếu tố nền tảng như chỉ số kinh tế hoặc vấn đề chính trị trên thị trường ngoại hối. Ví dụ như GDP, lạm phát, lãi suất, mức độ ổn định chính trị, v.v. Phân tích cơ bản chủ yếu sử dụng phương pháp định tính và khai thác nhiều dữ liệu, thông tin để phân tích. Cũng có trường hợp kết hợp cả hai phương pháp phân tích. Dựa trên kết quả phân tích tổng hợp này, nhà đầu tư sẽ xây dựng và triển khai chiến lược đầu tư.
Chỉ số kinh tế là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền. Vì vậy, phân tích ngoại hối dựa trên chỉ số kinh tế là phương pháp quan trọng mà nhà đầu tư ngoại hối nhất định phải hiểu và biết cách vận dụng.
GDP (Gross Domestic Product, Tổng sản phẩm quốc nội) Đây là chỉ số đo lường hoạt động kinh tế của một quốc gia. GDP càng cao thì tình hình kinh tế của quốc gia đó càng được đánh giá là tốt. Do đó, đồng tiền của quốc gia có GDP cao thường được coi là ổn định về mặt kinh tế. Nếu GDP đang có xu hướng tăng, khả năng giá trị đồng tiền của quốc gia đó tăng lên là rất cao.
Lạm phát (Inflation) Đây là chỉ số thể hiện tỷ lệ tăng giá. Khi lạm phát tăng cao, khả năng giá trị đồng tiền của quốc gia đó giảm xuống là rất lớn. Vì vậy, nếu chỉ số lạm phát cao hơn dự đoán, có thể dự đoán rằng giá trị đồng tiền của quốc gia đó có xu hướng giảm.
Lãi suất (Interest Rate) Đây là lãi suất cơ bản do ngân hàng trung ương quyết định. Lãi suất càng tăng thì khả năng giá trị đồng tiền của quốc gia đó tăng lên càng cao. Vì vậy, nếu lãi suất tăng cao hơn dự đoán, có thể dự đoán rằng giá trị đồng tiền của quốc gia đó có xu hướng tăng.
Cán cân thương mại (Balance of Trade) Đây là chỉ số thể hiện chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia. Nếu cán cân thương mại dương, khả năng giá trị đồng tiền của quốc gia đó tăng lên là rất cao. Vì vậy, nếu cán cân thương mại tốt hơn dự đoán, có thể dự đoán rằng giá trị đồng tiền của quốc gia đó có xu hướng tăng.
Phân tích tổng hợp các chỉ số kinh tế này để nắm bắt tình hình kinh tế của một quốc gia và dự đoán biến động giá trị đồng tiền của quốc gia đó chính là nền tảng của phân tích ngoại hối dựa trên chỉ số kinh tế.